Solent Systématique Trading Stratégies

Le cas de la SampP500 Première: 11 Octobre 2013 Reçu: 02 Avril 2013 Révisé: 02 Avril 2013 Citer cet article: Clare, A. Seaton, J. Smith , P. et al. J Asset Manag (2013) 14: 182. doi: 10.1057jam.2013.11 1 Citations 12 Téléchargements Dans cet article, nous comparons une variété de règles techniques de négociation dans le contexte d'un investissement dans l'indice SampP500. Ces règles sont de plus en plus populaires, tant chez les investisseurs particuliers que dans les CTA et les fonds d'investissement similaires. Nous constatons qu'une gamme de règles assez simples, y compris la règle de la moyenne mobile à 200 jours (MA), dominent l'investissement passif long seulement dans l'indice. En particulier, en utilisant cette dernière règle, nous constatons que les règles populaires de stop-loss n'ajoutent pas de valeur et que les règles mensuelles de décision d'investissement à la fin de mois sont supérieures à celles qui font le commerce plus fréquemment. richesse. Enfin, nous comparons la règle MA avec une variété de métriques fondamentales simples et considérons que cette dernière est bien inférieure aux règles techniques des 60 dernières années d'investissement. Tendance après SampP500 stop loss fréquence de négociation moments supérieurs fondamentaux investissement metrics 2 a un doctorat de Southampton University, Royaume-Uni, et a été un chercheur à Cass Business School. Il est Directeur de Solent Systematic Investment Strategies, créateur d'indices Smart Beta et consultant indépendant spécialisé dans les stratégies de portefeuille quantitatif. Références Acar, E. et Satchell, S. (2002) Advanced Trading Rules. 2e éd. Londres, UK: Elsevier. Google Scholar Alexander, S. (1961) Les mouvements des prix sur les marchés spéculatifs: Tendances ou randonnées aléatoires. (2009) Evaluation de la performance de l'assurance de portefeuille en utilisant des critères de dominance stochastique. 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Il a rejoint Cass en février 2007, après avoir été professeur de marchés financiers à l'Université de Southampton depuis 1996, et avant cela à l'Université du Pays de Galles, à Swansea, à partir de 1992. Il est membre du comité de rédaction du Journal of Business Finance and Accounting Et dans un examen récent a été classé 11e en Europe pour la recherche financière. Depuis 1988, Steve a été consultant éditeur d'une gamme de publications de crédit pour FT Interactive Data. Il est examinateur pour le Certificat de gestion des placements de la Société des professionnels de l'investissement et auteur du manuel officiel de formation. Les dirigeants de Steves sont: Bear Stearns Global Alpha Macro Hedge Fund, Londres, 2007 Administrateur, Firecrest Hambro, (Gestion privée de placements de clients), 2006 Membre, Comité de placement, Hasley Directeur de la gestion des placements, Solent Stratégies de négociation systématique: Global Finance Conference, Dublin, 2005 Meilleur marché de la microStructure Paper, Mid-West Finance Meetings, Chicago, 2006